1、三菱日联：日元短期承压，继任首相与日银政策走向成关键

财联社电，三菱日联银行资深外汇分析师Michael Wan在研究报告中写道，日元短期内可能表现不佳。日本首相石破茂周日宣布将卸任。Wan指出，继任者对政策走向至关重要。来自自民党保守派的高市早苗因支持宽松货币政策和财政刺激，被认为对日元最为不利。农业大臣小泉进次郎则被视为更具改革色彩，并能吸引年轻一代。Wan表示，日本央行可能也会推迟加息时点，直到政策方向更加明朗。

2、高盛：由于美联储预期降息，预计到2026年中期标普500指数将上涨6%

财联社电，高盛策略师表示，由于美联储预期降息以及经济增长重新加速，标准普尔500指数到今年年底将上涨2%，到2026年中期将上涨6%。大卫•科斯汀领导的研究小组表示，在美联储降息周期中，美股指数通常会产生正回报。科斯汀对标普500指数的预测是基于对2026年公司盈利增长7%的预期。高盛经济学家预测，美联储将在2025年三次降息，美国经济将在2026年重新加速。人工智能交易的解除是股市上行趋势逆转的最明显风险，来自亚马逊、Meta、微软和甲骨文等公司的资本支出增长将是关键。

3、特朗普称准备对俄罗斯实施第二阶段制裁

美国总统特朗普在白宫回答记者提问时称，已准备对俄罗斯实施第二阶段制裁。但他并未明确表示将采取具体行动或详细说明所谓“第二阶段制裁”的具体内容，只是在被记者问及“是否准备对俄罗斯实施第二阶段制裁”时作出了肯定的回答。此前，特朗普也曾多次威胁要对俄罗斯实施进一步制裁。当地时间9月3日，特朗普曾称“美国还未启动对俄罗斯的第二阶段或第三阶段制裁”。

4、专家称全球央行加速去美元化

世界黄金协会报告显示，今年二季度全球官方黄金储备增加166吨，处于历史高位。2022年至2024年，全球央行年度购金量连续三年均超过1000吨。专家表示，推进储备资产多元化，已成为全球央行的大势所趋。为应对美联储释放的降息信号，多国央行可能延续增持黄金的势头。中国民生银行首席经济学家温彬表示，近期，黄金已超越欧元成为全球第二大储备资产。各国央行加速去美元化以分散风险，黄金价格则持续突破高位。世界黄金协会《2025年全球央行黄金储备调查》还显示，95%的受访央行预计未来12个月全球官方黄金储备将增加，43%的央行表示自身也将增持黄金。

1、9月8日A股综述：沪指窄幅震荡涨0.38%，机器人概念股爆发

财联社电，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市成交额2.42万亿，较上一个交易日放量1141亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，两市超3900只个股上涨。从板块来看，机器人股表现活跃，三花智控涨停。固态电池板块震荡拉升，天际股份三连板。芯片股午后异动上涨，微导纳米20CM涨停。下跌方面，算力硬件股大跌，新易盛跌近10%。板块方面，机器人、医疗器械、养殖业等板块涨幅居前，大金融、零售、算力等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.38%，深成指涨0.61%，创业板指跌0.84%。

2、9月8日港股综述：港股恒生指数收盘上涨0.85%，锂电和医药板块领涨

财联社电，港股恒生指数收盘上涨0.85%，恒生科技指数收涨1.17%，锂电和医药板块领涨，三花智控涨超15%，龙蟠科技涨8.5%，赣锋锂业涨近5%；复星医药涨超9%，康希诺生物涨7%，药明康德涨3.7%。

3、中信证券：下半年AI对计算机板块的增长贡献将进一步提升

中信证券研报表示，2025年上半年，计算机行业收入明显提速，净利润显著改善。算力板块在CAPEX提速、技术升级、供给改善等因素驱动下收入高增；信创增长持续景气并有望于下半年继续加速，品类亦有望拓展至工业软件等领域；AI应用的AI贡献比重显著提升，同时降本增效下盈利改善显著，预计业绩拐点将至。展望2025年下半年，AI对计算机板块的增长贡献将进一步提升，结合基本面改善、降本增效带动利润增长等因素，看好新一轮行情机遇。

4、国泰海通：主题结构切换，聚焦“反内卷”政策加码

国泰海通证券研报表示，主题交易热度维持高位，科技类主题回调，新能源相关主题接力。8月中旬以来AI相关主题受益产业进展、流动性预期与风险偏好共振行情加速，随着市场震荡加剧，资金寻找低位主题投资机会，关注受益政策端积极变化与产业供需格局改善预期共振的“反内卷”方向，中期聚焦AI/机器人/创新药等主线性机会。

1、乘联分会：反内卷浪潮正推动车市向“降价减少、促销平缓”的方向转变

乘联分会发布的《2025年8月份全国乘用车市场分析》指出，反内卷浪潮正推动车市向“降价减少、促销平缓”的方向转变，车市运行日益平稳。根据车企官宣降价或新车价格实质性突破近两年最低指导价的规则统计：今年8月份有23款车型降价（去年同期29款和2023年同期25款），当前市场保持相对稳定。2025年8月新能源车的促销力度维持在10.7%的中高位水平，较同期增加2.5个百分点，较上月微增0.5个百分点。2025年8月传统燃油车的促销力度稳定在22.9%的水平上，较上月下降0.5个百分点，较同期增加0.9个百分点。

2、进出口总值超29万亿元，今年前8个月我国货物贸易实现平稳增长

1、12英寸碳化硅晶圆激光剥离技术取得重大突破 大幅降低生产成本

近期，中国科学院半导体研究所科技成果转化企业北京晶飞半导体科技在碳化硅晶圆加工技术领域取得重大突破，成功利用自主研发的激光剥离设备实现了12英寸碳化硅晶圆的剥离。该突破标志着中国在第三代半导体关键制造装备领域迈出重要一步，为全球碳化硅产业的降本增效提供了全新解决方案。

2、报道：ASML将以13亿欧元收购法国AI明星公司Mistral

路透社援引知情人士称，阿斯麦（ASML）将成为法国人工智能初创公司Mistral AI的最大股东，其将向Mistral总额17亿欧元（约合20亿美元）的融资投入13亿欧元（约合15亿美元），并有望在Mistral获得一个董事会席位。此轮融资将使Mistral成为欧洲最具价值的人工智能公司，其最新的C轮融资投前估值达到100亿欧元（约合117亿美元）。

3、美团CEO王兴发全员信：高频骑手平均收入7230~10100元

美团CEO王兴中秋节前向员工发内部信，信中披露，过去一年，美团服务了7.7亿用户、1450万年活跃商户，月均连接了336万骑手，即时零售日订单峰值突破了1.5亿单。2025年一季度，美团高频骑手平均收入7230~10100元，比2024年末增长了12%。同时，美团骑手养老保险补贴今年将推至全国，覆盖全部类型骑手。