2025Major News Analysis

【上期回顾】

AI泡沫挤出：因七仙女（特斯拉/英伟达等）平均回撤超20%,使整个美股进入10%回调。

关税关联性弱：主流媒体错误归因成特朗普关税政策的不确定性。

黄老师观点:“AI泡沫始于DISC技术冲击，与关税无关，本质是市场挤水分。”

政策预期落差：特朗普任命“加密沙皇”但政策短期利空（打击犯罪关联资产），比特币为战略储备将减少流通量。

黄老师观点:“加密货币股暴跌因短期不达预期,但国家战略储备锚定中长期价值上涨。”

政府裁员冲击：联邦大批裁员，并削减对非营利组织资助，使近期失业率攀升。

GDP定义博弈：拜登曾重定义衰退标准，特朗普或效仿，如“只看私营经济数据”。

黄老师观点：“衰退是短痛换长赢，学中国百年大计，忍阵痛谋转型。”

美联储拒现在降息，违背特朗普要求。

市场倒逼降息：二级市场美十年国债利率下行（4.8%→4.2%）、房贷压力缓解。七万亿美债今年到期, 还息压力才是命门。

黄老师观点：“5月后开始降息，通账持平但GDP放缓和失业潮涌动。”

对内优先级：

1.压美债利率：2025年7.6万亿到期债置换，需降息减负。

2.保底层民生：降电费/汽油价，修煤气管道省家庭开支。

3.制造业回流：关税倒逼本土投资，已公布今后四年1.7万亿投资启动。

对外策略：

关税工具箱：4月2日对等关税落地，或成股市新波动点。

短期策略：“非诚勿扰：忍震荡、持现金，等4月关税+5月降息信号。”

长期布局：“盯美债利率+私营经济数据+加密货币立法,2026年后或迎新政策红利期。”

黄老师金句：股市有风险，入市需谨慎，“让子弹再飞一会”建议做好全球资产配置。

2025Major News Analysis

【下期预告】

承行天下第7期，“中美贸易战”系列直播：中美贸易竞争: 关税是大棒还是石头(上)

直播看点：①川普关税:疯狂表现实无奈②北美壁垒：后院补洞又修墙③出口低价：摸底博弈沃尔玛

⏰直播时间：3月26日（今晚）21:00-22:00 我们相约【瑞承APP直播间】，听听黄老师聊聊漂亮国的那些事~