在电动化转型过程中坚持全栈自研数年的德国大众汽车集团，如今妥协寻求合作并在中国找到了两大盟友：上汽集团、小鹏汽车。

这对中国车企来说是历史性的一刻。新型中外合资路线将带来怎样的产业变革、城市大变局和财富迁移？

01

反向合资

7月26日晚，大众汽车集团官宣，旗下大众品牌和奥迪品牌将分别与中国车企小鹏汽车、上汽集团合作研发纯电动车型，两款车型将分别面向中国的中型车市场和高端细分市场。

此外，大众集团决定向小鹏汽车投资约7亿美元（约合人民币50亿元），并将以每股美国存托凭证（ADR）15美元的价格收购小鹏汽车4.99%的股份，交易达成后，大众将在小鹏汽车董事会中占有一个观察员席位。

大众与小鹏汽车的合作，从目前看来无疑是双赢。大众能借此机会补齐智能化短板，小鹏汽车获得了真金白银的现金支持，二者合作或将趟出一条与以往不同的、新型中外合资路线。

其实，最近一段时间，中国企业向海外车企“技术输出”的案例不在少数。

例如，宁德时代靠技术“入股”与福特合作撬开北美市场；吉利与法国最大的车企“雷诺”成立合资公司，在全球范围内研发、制造和供应混合动力总成和燃油动力总成；丰田和比亚迪合作……

这些都很可能成为中国品牌与外资品牌新的发展趋势和合作模式，并无不昭示着一个信号：

对于外资车企来说，如果想在中国市场寻求更大的发展，与国内车企进行合作是一条捷径。

这不，最近雷诺最近发布的业绩，也验证了这种合作的成效。

雷诺业绩公告显示，2023年上半年，雷诺集团全球销量为1133667辆，同比增长13%。

对雷诺来说，这一业绩有柳暗花明又一村的意味。

要知道，雷诺集团这几年年的业绩都很不理想。2022年雷诺集团总销量为205.1万辆，同比下降5.9%，连续第四年同比下降。

而与中国企业的合作，让雷诺顺利跨越到电动化。

雷诺是全球车企中第一个拥抱纯电动汽车的全系列汽车制造商。根据雷诺的行动目标，到2025年乘用车新车要全部电动化，2030年电动车占总量90%，2050年全面实现电动化。

今年上半年，雷诺品牌的电动乘用车（包括纯电动汽车、混合动力车和插电式混合动力车）销量同比增长18%，拉动雷诺集团整体销量增长。

并打造出了达契亚春天（Dacia Spring）纯电车型爆品。不仅荣膺“AutoBest 2022年欧洲最值得购买车型”大奖，更是在今年上半年的法国纯电汽车销量排行榜中，力压特斯拉Model Y，成为销量冠军。

最新数据显示，达契亚春天今年第一季度的出口量为10681辆，4月和5月的出口量更是猛增，均在11000辆以上。

大家知道，欧洲电动化的产业链并不齐全。为什么在欧洲车企里，只有雷诺目前这么顺利地实现了电动化？

中国产业链在其中起到了举足轻重的作用。

例如，上面提到的雷诺的达契亚春天这款爆款产品就是土生土长的“中国制造”。从研发设计到生产总装，都在中国进行，然后再出口到欧洲。

而生产达契亚春天的公司“易捷特”则是由东风、雷诺、日产中国三方出资组建的一家合资企业。

借助中国的产业链，得以制造出价格低+质量高+规模大的爆品“达契亚春天”。

尝到了甜头的雷诺集团，还与中国吉利集团合作成立一家新公司，在全球范围内研发、制造和供应混合动力总成和燃油动力总成。

中国汽车工业的早期发展，是靠中外合资推动。而雷诺与中国产业链的合作，正在刷新原有的中外合资模式。

以前的中外合资，外资提供技术，中方让渡市场。而现在的中外合资则成了“反向合资”——中方提供技术与配套，与外资一起开拓全球市场。而这种新模式的基础就是中国成熟、健全的电动车产业链。

汽车行业，确实变了。

02

走向何方？

欧洲头部车企从中国同行手里引进技术的时代变迁，有两大时代原因：

第一，我们正处在一个汽车技术变革的时代。

第二，零碳时代背景加强了这种可能性。

零碳时代，将把汽车产业带向何方？

进入2021年，全球汽车产业真正迎来了全面电动化时代。例如，奔驰、宝马、奥迪、通用、日产等多家传统老牌车企都纷纷推出全新的电动化车型。同时，在欧洲市场，更为严苛的排放法规和碳中和计划让新能源汽车成为新的增长点。

而在不存在充电基础设施的市场，混合动力汽车则是当下一个可以为实现“碳中和”做出贡献的选项。油电混动技术使得车辆具备燃油车的使用便利性，又能降低城市行驶时消耗的燃油。

当然，电动化技术只是汽车节能减排的一个手段。

首先，新能源汽车的定义并不仅限于 “电池+电机”。除了可以插枪充电的电动汽车外，只要不是使用化石燃料，其他多种能源形式大多也是被政策认可的方案。

另外，汽车的碳中和所需要的不只是新能源汽车。无论是用电，还是氢能，新能源车所消耗的能量都需要能量生产。目前，我国火力发电占全国发电总量的 70%以上；部分氢气的制造还来源于分解化石燃料的情况下，但依然需要消耗的石油、煤炭。也就是说，新能源车所需的电能或氢能还是需要消耗化石能源，仍然会产生碳排放。

此外，碳中和并非完全摒弃化石燃料，零碳的本质是人类生活所产生的碳排放可以被自然重新吸收，从而达到动态平衡。所以，燃油车尾气还可以通过节能减排来“中和”，达到零碳的目标。

还有，在汽车产业里，汽车尾气排放、制造工艺及工厂设施和材料等供应链都是高碳排放的环节。例如，和尾气一样，汽车作为轻/重工业的结合，工业生产的过程其实也是碳排放的“大户”，且不可能像纯电汽车那样完全实现“零排放”。从材料上看，作为汽车的最重要组成部分，铁+铝的冶金工艺流程必然伴随海量的能耗（碳消耗）。

所以，汽车行业的碳中和，需要做的不只是用新能源车代替燃油车，更需要把低碳减排贯穿在汽车生产、使用，甚至回收处理的整个产业链中。在这个过程中，新的汽车制造技术、新材料、工业生产改造、碳回收等技术都是急需的。

而在这次汽车产业变迁的过程中，中国公司处于有利的地位。

不同于上一个时代，中国以市场换技术，在新的时代变革背景下，无论是技术水平还是新产品的开发，中国汽车企业已走在前列，甚至有超越的可能。

一是中国在汽车的供应链配套体系非常全，二是在产品的开发方面逐渐跟上甚至在逐渐超越世界的水平。汽车市场在进行产品迭代，在大的产业变迁过程中，中国公司有非常好的机会。同时，汽车行业作为最大的耐用消费品，这是一个非常大的市场。

在此背景下，汽车产业以及整个交通运输领域的变革会带来巨大的价值量的转移、创造和重新分配的过程。基于此，我们需要重点关注产业的变迁和机会。

例如，氢能汽车和电动新能源汽车产业链机会多。

在新能源车产业链上，新能源车的新技术、新材料和制造相关、新能源汽车充电桩、车联网都是关键创新机遇。

在氢能汽车领域，氢燃料电池汽车及产业链国产化也有创新机遇。这里面的关键创新机遇，就在车用氢能产业链相关、燃料电池发动机系统、关键零部件膜电极领域等方面。

由于氢燃料电池汽车是新能源汽车的重要技术路线之一，交通运输领域低碳发展的另一大趋势。作为能源技术革命的重要方向，氢燃料电池汽车得到了全球主要经济体的高度重视。

除此之外，如前面所述，碳回收、碳交易等相关方面也有多种创新机遇，例如碳测量、碳信用、碳核算、碳资产管理等。

而从汽车产业看开去，随着整个经济系统、科技创新系统全面向绿色转型的新时代开启，围绕着电力、交通、工业、农业、建筑等多个产业的绿色转型，和新能源、新材料、负碳排放、信息通信与数字化等多方面，必将催生一系列新的高成长性业务领域和投资机会。

03

合肥受益？

随着越来越多的中外合资车企打开了新商业模式的想象空间，未来中国汽车城市格局也许将发生转变。

作为仅次于房地产的另一个10万亿级大产业，汽车行业对于城市格局的影响远超一般产业，因此也成了几乎所有城市的逐鹿赛道。

在新能源汽车之都的争夺战中，上海、深圳、广州、合肥、重庆、柳州、常州等地作为弄潮儿而存在。

此次大众集团与小鹏汽车合作，受益的就是合肥。

根据此次大众集团与小鹏汽车的协议，双方合作的新款纯电动汽车将在大众位于合肥的新开发、创新和采购中心生产，并以大众品牌在中国销售。

而此前，大众汽车集团（中国）刚刚与合肥经开区签署的协议，总投资近10亿欧元的大众汽车（中国）科技有限公司项目落户合肥经开区。项目集整车研发、零部件研发和采购于一体，建成后将成为大众汽车集团在中国最大的科技和创新中心。

目前，合肥市已培育、引进大众、比亚迪、蔚来、江淮、长安、安凯6家新能源汽车整车企业，集聚500多家关键配套企业，形成完整产业链。合肥正致力于加快打造新能源汽车之都。

各地为何积极竞争“新能源汽车之城”？就是看好新能源汽车赛道这样的新兴行业的变革作用和前景，有助于打赢未来之战。

未来，新能源汽车的领军企业将不局限于整车厂，也会有软件公司和硬件企业参与进来，以丰富的应用场景做支撑。软件和电子硬件在整个汽车价值量中的占比可能会达到40%，这将引起深刻的产业变革。

今后，新能源汽车产业将与信息技术、新能源、高端装备等产业高度联结，成为一个多元融合、跨界发展的产业。

包括新能源车在内的新兴产业的价值潜力是巨大的，合肥的实力飙升就得益于。

例如，过去10多年来看，合肥及安徽押注新能源汽车、新型显示、集成电路、新材料等高新产业，完成了传统产业向新兴产业的晋级。

这些新兴产业的成长性有多强，合肥日报有三组数据或许足以作为参考：

2022年内，合肥平均每天诞生5户国家高企、一年净增约1800户；培育国家科技型中小企业8200余家、同比增长近七成；新增国家专精特新“小巨人”企业78户，总数达139户，上升至全国城市第14位。

合肥战略新兴产业产值对工业增长率已经超过80%。

合肥2020年GDP首破万亿，2022年随即就突破1.2万亿——相比于2000年的325亿，20年时间几乎翻了40倍。所以，合肥不仅仅是全国增速最快的城市，甚至可能是全球第一。

合肥和安徽成为典型的科技兴邦逆袭案例。

在新能源车赛道，这几年，全国至少有几十个城市将新能源汽车作为主导产业。产业变革引发的城市大变局和财富迁移，谁能笑到最后，我们拭目以待。

数据来源：

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1756464220868212177&wfr=spider&for=pc

https://mp.weixin.qq.com/s/ge-BTi6l13XtxAzE6aCX5Q

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1751703789775819122&wfr=spider&for=pc

https://xueqiu.com/7901138929/256706275

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1771898008972189098&wfr=spider&for=pc

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1758410316010027840&wfr=spider&for=pc

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https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_23769265