每日收评 | 沪指失守3100点,近4300股下跌

作者:资本市场项目组

09.23每日收评

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盘后解读

A股三大指数今日集体收跌,沪指跌0.66%、报收3088.37点,失守3100;深证成指跌0.97%,报收11006.41点;创业板指跌0.67%,报收2303.91点。市场成交额持续低迷,今日仅有6600多亿元,下跌股票数量接近4300只。


面上看,两市板块多数走低,旅游、半导体、软件、汽车等板块跌幅居前,农业、化工、电力、煤炭、钢铁等板块均走弱;保险、银行、酿酒、券商等板块逆势活跃。


市场分析与展望

从七月初以来,A股表现整体偏低迷,近期跌幅有所扩大。我们认为其背后的原因是多方面的。


从外部来看,海外市场波动较大波及中国A股及港股市场,投资者担心海外通胀控制难度较大,持续的紧缩行为和紧缩预期不仅给经济增长带来压力,同时对成长股估值形成压制;人民币离岸、在岸汇率均突破“7”关口,也推波助澜了境外资金流出;与此同时,地缘局势紧张下全球的能源供应、美国近期出台的部分产业法案也造成了相关领域的不利预期。


从内部来看,中国增长数据在此前的宽松政策支持之下虽有一定起色,但整体仍偏弱。8月经济数据整体略超预期,但房地产市场依然较为低迷;疫情反复之下消费趋势仍较为疲弱,此前作为亮点的出口增速近月也有所下行,市场担心中国增长仍面临压力。


但我们认为,市场经过又一轮的下跌,一些行业和个股又出现极具性价比的投资机会。投资人在控制好风险的情况下可以以较长期的视角开始布局。关注风电、军工等景气度好确定性好的赛道。

配置建议

短期,市场缺乏明确主线,利空因素有所反复;但长期看,不利因素影响趋缓、经济弱复苏的背景下,多策略、多管理人的组合配置更加适合当下市场环境,作为核心配置,捕捉绝对收益。
热点新闻


1、降低制度性交易成本 四季度货车过路费减免10%

>>近日,国常会确定强化交通物流保通保畅和支持相关市场主体纾困的政策,支撑经济平稳运行。

具体内容一是全力保障港口、货站等正常运转和主干道、微循环畅通,防止层层加码、一刀切;二是在第四季度,将收费公路货车通行费减免10%,同时对收费公路经营主体给予定向金融政策支持,适当降低融资成本。三是第四季度将政府定价货物港务费标准降低20%;四是用好1000亿元交通物流专项再贷款,支持货运企业和司机等纾困。


另外,为降低市场主体制度性交易成本的措施,还包括严肃查处乱罚款、收过头税费等行为,加强监管,严厉打击假冒伪劣,维护公平竞争。

2、商务部回应美方通过《通胀削减法案》!外国投资者持续看好中国市场

>>922日,商务部例行新闻发布会上,商务部新闻发言人束珏婷在答记者问时表示,中方对美方近期通过的《通胀削减法案》中有关歧视性电动汽车补贴条款表示关切。发布会上,束珏婷还谈到,今年1-8月,中国实际使用外资1384亿美元,增长20.2%其中,欧盟对华投资增长123.7%


这充分表明,包括欧盟在内的外国投资者持续看好中国市场,希望继续深化对华投资合作。中方愿与欧方继续加强经贸政策沟通,维护产业链供应链安全稳定,推动贸易投资自由化便利化,支持真正的多边主义,共同为全球经济复苏作出积极贡献。


美国作为世贸组织成员,应以符合世贸组织规则的方式实施相关投资政策,维护公平竞争的贸易秩序。中方将持续跟踪评估美方立法的后续实施情况,必要时将采取措施维护自身合法权益。


3、多晶硅产业全球前十 中国占七!专家却担心其明年存在过热风险

>>多晶硅价格持续“高烧”,成为近年来光伏投资狂热的写照,也让多年前的“拥硅为王”一幕重现市场。对业内人士来说,后续行业发展的一大悬念就是多晶硅供需和价格走势如何演进。在22日于常州召开的“2022光伏多晶硅与硅片论坛上,多位专家均表达了对多晶硅投资一哄而上的担忧,并担心其明年存在过热风险。


全球前十大企业中,中国企业占7家,产能之和为83.7万吨,占比86%。晶硅生产及应用重心仍在中国。但中国多晶硅的生产重心出现向新疆、内蒙古、青海、甘肃、宁夏转移的趋势,且项目一期多在2023年投产。总体上,多晶硅仍处于供不应求,价格高位小幅波动。


专家认为“双碳”将成为未来40年中国能源转型和经济发展的主线之一,新能源、新材料必将扮演极为重要的角色。要做好顶层设计与长期规划,根据“双碳”战略设置到2060年的中国多晶硅及光伏产业发展规划,包括产能、技术、成本与实施路径,避免“一哄而上、一哄而下”盲目发展,减少国家损失。


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