作者：资本市场项目组
07.01每日收评
盘后解读 2、楼市再现“日光盘” 6月百强房企销售环比增超六成 >>站在年中回望，房地产市场的成交数据和市场信心似乎都在显示行业正在低位修复，将逐步走出困境。 来自克而瑞地产研究中心最新数据显示，上半年百强房企累计销售操盘金额的同比降幅处于50.3%的高位，但环比增长情况继续好转，TOP100房企6月的业绩规模环比增长61.2%。 3、通过政策性、开发性金融工具加大融资支持 国常会释放3000亿红利 >>6月30日，国务院常务会议指出，通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持，有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下发挥引导作用，疏通货币政策传导机制，实现扩投资、带就业、促消费综合效应。 运用政策性、开发性金融工具筹资3000亿元。 对于国常会提出的通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持，第一财经记者采访了解到，政策性金融工具可以简单理解为央行向政策性金融机构发放的定向支持资金，这些资金将通过我国三大政策性金融机构向相关主体发放，专项用于重大基础设施建设、乡村振兴等开发性项目，具有公共性、定向性和长期性等特点。
我们认为，本轮疫情防控压力峰值后，经济恢复或可划分为两个阶段：第一阶段为政策驱动恢复阶段，一揽子稳经济政策举措逐步落地见效，后续基建投资、房地产、汽车家电等大宗消费有望持续改善。第二阶段为疫情防控方案优化后的内生修复阶段，近期随着国内疫情防控形势显著好转、压力明显缓解，及时推出新版防控方案、取消行程码，进一步激活人流物流，消除阻碍经济深度修复的堵点与卡点，经济内生恢复尤其是服务、出行消费的深度恢复，有望成为疫后经济恢复第二阶段。
但需要指出的是，虽然经济基本面可能恢复较快，但是从A股市场的角度看，四月底以来的大盘已反弹17%+，我们重点跟踪的一些热门赛道的热门标的已反弹50%、甚至100%。进入本周以来，行情的不稳定性明显增加，后续将陆续公布的上市公司业绩中报或业绩预报或存在不及预期可能。市场结构分化、轮动频繁， 投资者需密切关注市场情绪变化，现在的时点不推介大规模建仓、加仓。可继续关注新能源、军工、后疫情消费等机会。
同时，6月重点30城供应面积环比增长50%，同比跌幅收窄至36%；成交面积环比增长31%，同比跌幅收窄至38%。
走出“今年4月销售成交腰斩”的下行周期后，5月房地产销售端就出现环比改善，定金预收款和个人按揭也出现了跌幅收窄的迹象。国家统计局数据显示，5月商品房销售规模在年内首次实现环比增长。5月商品房销售额达10970万平方米和10548亿元，环比分别上涨26%和30%。
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