当地时间6月6日，美国总统拜登发布声明称，为解决该国出现的能源紧急情况，准许美国企业在未来24个月内免税进口来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏组件等产品。

此政策背后，释放了3大信号：

1.意味着东南亚厂将恢复出货美国；

2.利好中国在东南亚建有电池片和组件产能的企业；

3.此前出口美国的停滞项目也有望重启。

政策公布后，最敏感的资本市场最先做出了反应。

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美股光伏首先开启普涨

受政策影响，光伏类美股开始普涨，设备供应商Shoals Technologies Group暴涨近21.5%，Array Technologies大涨18%，在美上市的光伏中概股晶科能源(JKS)涨近8.0%、阿特斯太阳能(CSIQ)涨约7.6%，美国户用逆变器龙头Enphase能源涨超5.4%，印度太阳能开发商和发电商Azure Power Global涨约4.7%。

A股光伏随之集体上涨

A股光伏概念股近两日来也开始了集体上涨。7日，A股光伏概念股开盘活跃，雅博股份、意华股份、拓日新能等多股涨停，金辰股份大涨逾6%。

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从今年3月28日开始，美国商务部宣布开始对从马来西亚、泰国、越南和柬埔寨进口的太阳能产品开展反规避调查，由于该调查可能导致高额的追溯性关税，直接导致美国自上述地区的组件进口停滞。

但是调查结果还未出来，美国为何会突然开“绿灯”，提前豁免关税呢？原因有三。

1.长期依靠进口

首先，美国缺乏完整的光伏产业链及足够的产能，光伏产品高度依赖进口。最早是进口中国，后来声称中国光伏企业存在倾销行为，在2011年对中国有关产品展开调查并加征惩罚性关税。

其后美国转向进口台湾地区，但于2015年同样对台湾相关产品加征关税。

如今，美国的进口光伏组件主要来自东南亚地区，占总比例的四分之三，此次调查持续时间过久，已经大大影响到国内相关产业发展。

2.国内供应不足

美国本土的光伏制造产能不足8GW，无法支撑起庞大的产业链。

据国际能源署数据，美国今年光伏开发速度将下降6.8%，预计明年在美国国内部署的组件项目中，约有一半项目的处境将会相当危险。

全国范围内，太阳能相关项目正在被推迟或取消，美国已经成为全球少数几个出现太阳能行业发展放缓的国家之一。

3.多方压力激增

美国不仅面临美油气价格大涨、电力供需吃紧的窘境，又面临高通胀、化石燃料价格高涨、高本土制造成本过高等多重压力，为缓解企业和消费者价格问题，短期内取消部分商品关税是有效应对措施。

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此次政策对中国的光伏产业或可利好。

首先，中国光伏产业链是全球光伏市场中不可或缺的一环。

中国是全球最重要的光伏产品出口国，也是全球最大的光伏市场，在光伏产业链上大体处于领导地位。

中国的光伏组件产量连续15年位居全球首位，多晶硅产量连续11年位居全球首位，新增装机量连续9年位居全球首位，累计装机量连续7年位居全球首位。

其次，全球对中国光伏产业链依赖度较高。

根据CPIA、索比光伏网数据测算，当前我国光伏产业已供应全球70%以上的需求，一线组件企业具备全球竞争优势。

美国暂时豁免东南亚四国光伏产品进口关税的决定，反映出当前全球光伏市场对中国产业链存在较高的依赖度。

毕竟早在2011年美国进行“反倾销制裁”之后，我国就已着手将大量光伏工厂设在东南亚，因此也将为相关企业带来更多光伏产品订单。

未来，中国海外市场机会加大。

此次政策也将加大我国光伏产业的出口。实际上，从美国开始反规避调查以来，不少光伏组件企业已将出口重心向欧洲转移。

据PVInfolink对中国海关出口数据的统计显示，2022年1月份至3月份，中国分别出口9.6GW、14.0GW、13.6GW共计37.2GW的光伏组件到全球，比去年同期增长112%。

在高通胀、高本土制造成本、高能源价格等“三高”因素影响下，欧美对中国光伏企业及其海外制造基地的组件产品将保持开放态度，国内龙头光伏企业进一步拓展海外市场的机会将会更大。