盘后解读

6月2日，三大股指全线翻红，沪指早盘窄幅震荡整理，午后强力拉升；深成指盘中探底回升，创业板指强势震荡上扬；截至收盘，沪指涨0.42%报3195.46点，深成指涨0.67%报11628.31点，创业板指涨1.21%报2458.26点，两市资金流动性进一步增强，成交额达8916亿元，北向资金净买入31.83亿元。

盘面上看，汽车零部件、发电设备板块强力拉升，博俊科技、华西能源等股票涨停，半导体、摩托车、工业机械、精细化工、汽车等板块表现强势；煤炭、港口、石油天然气、房地产等板块调整。稀土、长江存储、汽车胎压监测等概念股表现亮眼。

市场分析与展望

近期，国家稳增长政策集中出台，刺激经济面需求复苏，市场信心得到一定修复。短期市场仍会关注上海复工进度，社会面阳性范围和防疫政策的变化，需求的复苏并非一蹴而就。

全球通胀延续，美债利率再次回升，打压市场风险偏好。虽然市场不确定性因素仍多，但主要是情绪面的影响，预期未来一段时间市场波动仍会偏大。建议关注母基金的均衡配置的优势，长期看更能抵御市场的“情绪化”波动。

配置建议

国内疫情显著趋缓、各地政策刺激陆续出台，周末消息面利好下有利于行情进一步发展。但随着指数连续反弹后，政策面边际效益递减，后续需要关注基本面拐点的出现。

配置上，轻指数重个股，关注稳增长发力方向以及政策持续加码的边际改善方向；轻趋势重配置，多资产多策略分散化配置，白马型股多管理人、量化多策略逐步布局。

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1、北京银保监局：4月末北京银行业无还本续贷余额同比增长37.85%

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2、大额订单频现！多家军工企业扩产，彰显行业高景气！

>>近期中航工业旗下两大龙头官宣合并，带动了国防军工板块集体走强。市场人士认为，军工板块市场表现好，除了受政策、重组事件刺激以外，主要是十四五期间军工企业的订单采购和生产规模出现了大幅扩张，特别是一些军工各产业链的头部企业。其认为，目前军工企业已经进入规模化生产阶段，而且受疫情的影响比较小，行业未来业绩将保持增长，相关企业的业绩弹性较大。

记者详细梳理后发现，2022年以来军工企业频频获得大额订单合同，以及多家军工企业此前发布的扩产计划即将进入释放产能期，以满足下游需求的增长，合同落地和扩产计划都体现了军工行业的高景气。

3、国企央企唱“主角”！上海集中供地首日，20幅地块悉数成交！

>>6月1日，2022年上海首轮集中供地正式拉开帷幕。上海此次共拟出让36幅涉宅用地，其中20幅地块获多个竞买人报名，并将在后续5天内以挂牌方式竞价出让。整体来看，上海土地市场重启首日热度不错，竞价出让的4幅地块均顺利出让，其中3幅地块触及中止价进入了一次书面报价环节。获得1个竞买人报名的16幅地块也各归其主。国企、央企成为上海土拍首日的大赢家。

业内人士认为，上海土地市场历来广受关注，一方面是市场重启，也是今年首轮集中供地，且出让地块数量不少。另一方面，经过一段时间等待，市场对上海楼市的信心到底如何，土拍也是一块不错的“试金石”。从首日各路参拍房企的报价姿态上可以看出，企业对上海房地产市场依旧充满信心。