每个人，每个企业，都是时代的产物。

机构的头号重仓股

最近的事确实有点魔幻。

今年股市最热的话题当属新能源板块，一路高歌猛进，赛道内一众企业股价冲上了难以想象的高位；哪怕是以前一些要死不活的垃圾股，跟着风口一起鸡犬升天。

到现在，位置已经非常高了，市场普遍情绪都认为新能源会有一波回调，之前跌的厉害的消费概念或许又一波反转。

结果，就在这几天，国务院发布了《2030年前碳达峰行动方案》。

其中特别提到大力推广新能源汽车，到2030年，新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右。

消费、电子又被按熄火了，新能源又起来了。

于是，被称为新能源中的“茅台”，专门做新能源汽车核心配件——锂电池的宁德时代又重回话题榜。

刚刚披露完毕的2021年基金三季报显示，截至三季度末，共有1225只基金重仓持有宁德时代，持仓市值高达1171亿元，超过了持仓贵州茅台的1092亿元。

要知道，贵州茅台在2019年的二季度超越中国平安，成为公募基金头号重仓股，并在此后两年牢牢占据基金第一重仓股。

而两年前基金“最爱”的中国平安，早在今年二季度末，就已经跌出了基金前50大持仓名单。

花红易衰似郎意，水流无限似浓愁啊。

宁德时代在短短的时间内崛起，又在很短的时间内把茅台从公募基金头号重仓股的王座上拉下来。其最主要得益于近乎满分的业绩。

10 月 27 日晚上，宁德时代发布2021年三季报，其报告显示：

2021Q3实现收入292.9亿元，同比增长130.7%，环比增长17.6%；归属净利润32.7亿元，同比增长130.2%，环比增长29.2%；扣非净利润26.9亿元，同比增长125.5%，环比增长19.5%。

在资源价格飙涨的三季度，市场普遍担心电池盈利能力的背景下，宁德时代再度交出超预期的答卷，净利润同比翻倍，盈利情况远远超出市场预期。

宁德时代股价也站上新的高位，突破600大关，市值超1.4万亿。

三年二十倍

宁德时代，实在是过于优秀。

本身就处于新能源这个高景气度的行业，业绩增长还快得恐怖，几乎是一家好到无懈可击的企业。

这家成立仅10年，上市仅3年的公司，近乎是以长征五号般的速度窜到行业的顶点。

位于福建宁德市的宁德时代，简称CATL，其前身ATL（新能源科技有限公司）是手机电池制造巨头，为苹果、三星等手机提供电池。

后来曾毓群从ATL中把动力电池项目独立了出来，成立宁德时代。

之后很快与宝马集团达成合作，已经连续5年以上给宝马供应电池。名声就这么起来了。

在14、15年那个时候，磷酸铁锂电池还是绝对的主流技术，宁德时代和比亚迪都在搞磷酸铁锂。

然而宁德时代选择大搞三元锂电池的研发，比亚迪还是固守磷酸铁锂。结果是补贴政策对能量密度有更高的要求，希望引导电池行业往高能量密度方向走。

2017年，三元技术在乘用车的应用上实现全面超越磷酸铁锂技术，同年比亚迪宣布旗下乘用车全部转为三元锂电池。

于是，几乎所有国内的新能源车企都拥抱了宁德时代；这一刻它的命运发生天翻地覆的改变。

2018年，宁德时代上市，搭上了新能源的东风，从股价30元到600多，三年多的时间，股价翻了20倍。

公司创始人曾毓群的身价更是超过了马云，马化腾，李嘉诚等人。

不光是资本市场大获成功，在锂电市场，宁德时代一步步蚕食掉同行的市场份额，成长为行业内的巨无霸。

从近几年前5大国产动力电池商的市占率变化看，其他厂商都是基本不变或略有下降，只有宁德时代一路从2015年的9.9%上升到2019年的51.8%，占据半壁江山，成为国内动力电池领域的绝对龙头。

在全球动力电池市场上也占据了第一的位置。

到了2020年，其在全球市场占比高达25%，无论国外的奔驰、宝马、大众、特斯拉等国际巨头，还是国内的北汽、上汽、长城、长安等传统车企，以及“蔚小理”等造车新势力，均要依靠宁德时代点亮自己的电动技能树。

今年以来，宁德时代的股价已经累计上涨超44%。尤其5月底市值首次站上一万亿，成为国内新能源概念和A股市场中唯一一支科技万亿股，断层式领先其他同行。

搭上时代风口

宁德时代为什么能这么牛？

我想应该是搭上了新能源这个风口。

作为未来产业革命的主要代表，新能源汽车无疑是目前全世界最“火爆”的工业产品。

受市场饱和、芯片产能、大宗商品价格高位运行及国际物流成本等因素影响，不少车企整体产销出现下滑，只有新能源汽车板块表现却异常突出。

2020年包括插电混动、纯电动、燃料电池在内的新能源乘用车全球销量达到了312.48万辆，同比增长41%。

今年9月国内新能源汽车产销再创新高，分别达到35.3万辆、35.7万辆，环比分别增长14.2% 11.2%，同比分别增长159.6%和148.4%。

新能源车以前为什么大家都不敢炒，就是因为之前的新能车都是靠政府补贴的，而不是真实的需求推动的。

现在为什么被猛炒，这是因为现在新能车的补贴下来了，纯粹是靠真实的需求推动的。

全都是实实在在的购车需求，再加上碳中和这个风口能不牛起来吗？

宁德时代主营的动力电池对于新能源车有多么重要？

它是电动汽车产业的“心脏”。

作为储能装置，动力电池堪称新能源汽车最重要的部件，相当于心脏之于人体的地位，在整车成本中，占比可高达30-40%。

没有永恒的牛股，只有时代的牛股。

宁德时代在这几年所缔造的传奇，让人想起之前任泽平的一番话。

什么是大势？就是降低房地产、金融、教育、互联网等的利润和垄断，以及由此引发的过去长期对民生和实体经济的挤压和成本，大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、资本市场等。百年未遇之大变局，也是百年未有之大机遇。看清这一大趋势，至关重要。

房地产、互联网、泛金融领域的野蛮生长期已经过去了。肆意垄断的结果我们已经看到了——经济逐渐丧失活力，产业转型推动艰难，人口出生率断崖式下跌。

前10年、前20年是房地产、互联网的时代；后20年是实体经济、科技的时代，诸如新能源、人工智能、光伏、消费、医药等等。

它们才能代表未来，市场早已指明了方向。

文章来源：经济学博士