作者：资本市场项目组

07.06每日收评

盘后解读

A股三大指数今日集体收跌，沪指跌0.11%，深证成指跌0.35%，创业板指跌幅达1.79%。市场成交量放大，合计成交达1.12万亿，北向资金小幅净卖出0.6亿元。

行业板块涨跌互现，医药、医疗板块大跌，医美概念跌幅居前；化工板块表现优异、农林牧渔、鸿蒙概念等板块涨幅居前；半导体芯片分化，次新股午后大涨。

市场分析与展望

7月，PPI有望在季度攀升后出现拐点，上半年受益于通胀抬升逻辑的板块走势或将出现分化。中报期临近，市场流动性保持平稳，后续行情演变较大程度上依赖财务数据的披露。近期多数芯片股发布中报业绩预告，受益于缺货涨价带来的毛利率提升和国产市场份额抬升等利好因素影响，芯片股普遍业绩爆表。

目前，通胀压力缓解，制造业平稳扩张，行业景气度维持较高水平，坚定看好股市中期向上的趋势。策略上，轻指数，重个股，业绩上行预期较高的成长板块和盈利确定性改善的周期板块结构性机会仍存。

从资产配置角度来看，股市的成长风格演绎延续。随着期货贴水逐渐收敛，股票多空、市场中性策略的收益有望改善。

热点新闻

1、新能源发展再迎政策利好 配套电网工程可由发电企业建设 电网投资将提速

>>7月5日，国家发改委官网显示，国家发改委、国家能源局已正式发布《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》(下称《通知》)。

《通知》提出，在碳达峰、碳中和目标背景下，为满足新能源快速增长需求，避免风电、光伏发电等电源送出工程成为制约新能源发展的因素，需高度重视新能源配套工程建设，尽量缩短建设时间；做好新能源与配套送出工程的统一规划，确保送出工程与电源建设的进度相匹配。

《通知》特别提出，允许新能源配套送出工程由发电企业建设。

2、又挖出一个高景气度行业 上半年盈利能力惊人！

>>近日，多家LED上市公司披露半年度业绩预告。良好的业绩表现，不仅较准确地反映了公司的经营状况，也反映出行业景气度回升，新技术落地进入快速成长期。

需要重点提及的是，部分上市公司提到LED显示屏、背光等即指Mini LED.Mini LED被视为新一代显示技术，分为直显和背光两种。中国银河认为，未来5年，LED应用市场的主要成长动能将来自Mini及Micro LED的应用，有望成为仅次于一般照明的第二大应用市场。

3、中小微企业再迎利好！央行发文：金融机构要提高精细化定价

>>继刚刚迎来12项支付降费措施之后，中小微企业(含个体工商户)再迎甘露。

7月5日，为进一步提升银行业金融机构中小微企业(含个体工商户)金融服务能力，强化“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制建设，推动金融在新发展阶段更好服务实体经济，央行印发了《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》(以下简称《通知》)。

《通知》从大力推动中小微企业融资增量扩面提质增效、持续优化银行内部政策安排、充分运用科技手段、切实提升贷款定价能力、着力完善融资服务和配套机制等方面，对提升中小微企业金融服务能力提出具体要求。