点击进入公募基金频道

来源：广发基金

如何选基，是很多投资者都关心的问题。小广认为，可以从三个方面去综合考虑。首先，是明确自己的投资需求；其次，筛选符合投资需求的基金品种；最后，制定配置计划、并按计划执行。

Step1：明确投资需求

明确投资需求，要求我们回答以下几个问题，包括：

第一，“我的投资收益目标是多少？”比如，我希望实现年化10%-15%的投资收益。

第二，“我可以承受多大的波动幅度或亏损？”比如，我最多能承受30%的浮亏。

第三，“我的资金可以投资多长时间？”比如，我的资金可以投资1年以上。

先明确以上几个问题，比我们直接就选基更重要。只有先了解自己的风险偏好和投资需求，才能选到适合自己的基金。

Step2：筛选基金

筛选基金，我们可以从选平台、选产品、选基金经理这三个方面去考虑。

1.选平台：选择平台就是选基金公司，可以从管理规模、投研团队、产品线等方面来考察。

2.管理规模：管理规模能一定程度上体现基金公司的管理实力，千亿以上规模的管理能力是一个较好的量化标准。

3.投资团队：如果投研团队的从业经历和从业年限比较长，那么这个团队的经验一般来说是比较丰富的，同时较广的研究覆盖面也能在一定程度上反映出该公司的投研实力。

4.品线：如果一家基金公司拥有完备产品线，也侧面证明这家公司的综合实力大概率不低。

5.选产品：选产品就是选具体的基金，我们主要可以从过往业绩、业绩比较、风控能力、性价比等方面来考察。

6.过往业绩：通过观察基金短期、中期和长期的业绩，来判断基金在不同时间段的表现。尤其可以观察基金在牛市中的上涨能力，以及在熊市中的回撤控制能力。

7.业绩比较：基于基金的业绩，还可以和“比较基准”以及“同类基金”比较。和“比较基准”对比，能说明基金在特定区间的表现是否能创造超额收益；和“同类基金”比较，能说明基金在同类基金中表现是否突出。

8.风控能力：评价一个基金好不好，除了看上涨能力，风控能力也是需要关注的。我们可以观察基金的“波动率”、“最大回撤”等指标，这两个指标越大，说明该基金的风险也相对较大。大家可以比较基金的最大回撤和自身可以接受的最大亏损幅度，尽量选择最大回撤在我们可承受范围内的基金。

9.性价比：如果一个基金上涨能力较强、回撤也控制得比较好，那么它就是个性价比相对不错的基金。这个性价比比率，就是我们平常说的“夏普比率”，体现的是承担一单位风险能获得的超额收益。在选基过程中，我们可以优选夏普比率相对高的基金来投资。

10.选基金经理：对于选基金经理，我们可以根据其从业经验、投资风格、过往业绩等方面来考察。

11.从业经验：市场一般偏向从业年限和管理年限较长、经验丰富的基金经理，这些基金经理可参考的管理业绩也更充分。

12.投资风格：能体现投资基金经理投资风格的地方很多，比如我们可以从他们的介绍和访谈中，看看他们是偏价值还是成长、是追求绝对收益还是相对收益、是否注重仓位管理和回撤控制；通过他们管理产品的季报和年报的数据，也能看出其行业集中度、个股集中度、换手率等投资习惯。

13.过往业绩：基金经理过往业绩跟选产品的考察维度差不多，同样可以从短期、中期和长期去评价，也可以横向和纵向去比较。

Step3：制定配置计划

在按以上维度筛选出一定数量的目标基金之后，我们就可以制定配置计划了。这个计划包括：预计总体投入的金额、各类基金品种配置比例的设定、预计买入方式以及建仓时间。

比如，我打算配置100万，我要先考虑好权益类、固收类基金配置的比例，预计分几次买入，多久要完成建仓。定好计划之后，就按计划去执行。

点击进入查看基金详情