来源：宜信星火

外贸，消费，基建，中国经济中的三驾马车，也是我国经济的发展动力。过去外贸和基建承载了我国GDP中大部分的增长数据，但问题也随之而来，外贸增加了对出口的依赖性，基建则加剧了地方债务的增长，如今只剩下消费这块未经开发之地。

但在过去很长的一段时间内，消费更多的是靠房地产投资和消费贷的增长，而并非居民收入增长后，引发的消费质量提高。但这样的消费结构也造成了中国家庭负债率的过快增长。不知从什么时候开始，中国人的财富增值的速度从牛车变成了高铁，只要买了房，你的财富就能直线上升。

可天下没有免费的午餐。财富的背后，是很多家庭加足了杠杆，背负了很高的负债率，财富确实增值了，可手里的钱没了。现如今，房地产市场受到限购、限贷、限售政策影响，房地产的资产价值也大幅缩水。

从统计数字来看，中国家庭贷款与居民储蓄存款的比率，已经由2007年的25％左右上升至2018年的60％以上。而中国的家庭年度新增贷款与年度新增存款的比率，则由2005年至2007年期间的年均50％上升至2014年至2016年的97％。

年轻人的财富观念不同，但负债率一样在加剧增长

那些油腻中年大叔大婶的财富增值方法，自然不是我们年轻一代人的选择，与其把手里的钱都堵在未来的资产增值上，不如享受当下，甚至借未来的钱，享受当下。

过去一段时间，互联网、朋友圈谈论最多的问题是房租涨价。房租上涨后抱怨抱怨本来很正常，可奇怪的是，经常在朋友圈里晒吃晒喝晒出行的人，却是反应最激烈的一批人。其实这说明一个问题，消费的增长并非来自于居民收入和储蓄的提高，而是来自高负债率。大家不能再承受生活成本的上涨。

你不信？有数据，据央行公布的数据显示，截至2018年8月，全国有56%的年轻人没有存款，另外，全国信用卡超756亿元逾期还不起钱。而据花呗官方发布的《2017年轻人消费生活报告》显示，全国近1.7亿的90后中，超过4500万人开通了花呗。简单的说，就是全国每4个90后之中，就有1个人在用花呗。

父母都在催着年轻人结婚、生娃、生二胎，您二老可能想多了，真的不好意思哈，其实我们还在担心下个月的信用卡、花呗、白条怎么还，哪有时间管那些？

减少负债，节省开支的同时，也要树立正确的财富积累习惯

投资大师查理芒格曾经夸赞过我们中国人，“中国的奇迹来源于中国穷人会存钱”。

尴尬的是，他老人家之前还讽刺过美国人“现在人的最大问题，就是欲望太旺盛，而反思又太少。”

诚然，现在的生活成本实在是有些过高，买不起房也就算了，现在连租房也要押一付三，而且房租还在不断涨价，光在衣食住行方面就要用掉大量的收入。但剩下的收入也不全会留下，而是用在我们现在所谓的“消费升级”之上。

人们现在很喜欢谈，收入增长刺激了消费复苏，我们的消费观念，也从过去注重产品本身的质量和数量，到现在注重产品和服务的品质和品牌。

可问题是，很多年轻人，其实并不是因为收入增长，而发生了消费观念的改变，他们宁可牺牲自己的生活质量，也要注重在某方面的生活品质。

“伪精致”、及时行乐、消费至上的生活，本身也没什么，只是一种生活方式，但其实这并非真是对自己好，商家希望你天天喝消费的迷魂汤，而且希望你能天天喝，消费贷更是希望你天天喝。

双十一血拼的东西，不知道有多少人真的经常会用。

我们不能总想着靠节省支出来留下储蓄，只有强制储蓄，才能真的节省开支。但是建议年轻人强制储蓄，并不是说仅仅依靠储蓄和社会养老保险就能拥有未来的。

如果真要过上自己理想中的老年生活，有两种方法：一是提高自己的技能，让自己的工资增长远超通胀，走入高收入阶层；二是进行投资，让投资收益远高于通胀。

但在当前的生活成本和经济环境下，年轻人的投资理财和以往处在经济快速发展期时应该有很大不同，下面我就跟大家聊一聊。

当代年轻人的理财：保值为主，增值为辅

过去，老一辈的大叔们最喜欢的财富增值方法有两类，普通人靠储蓄，有钱人买资产，低价的要买，低估值的要买，有潜力的也要买，等到未来增值，财富就会大大的增长。

可能受到《富爸爸，穷爸爸》的理财观念影响，过去的理财观念经常会认为，购买资产虽然有一定风险，但趁着年轻，有资本，浪一浪没什么，越年轻就越要承担高风险，就要在退休之后做到财富的增值。甚至在理财的风险衡量中还有这样一个原则：用100减去你的年龄，就是你该在这个岁数购买的高风险资产比例。

但是时至如今，在实际高成本的生活中，想要让重消费、轻储蓄的年轻人去买资产，这恐怕是真的很难实现的事情。

对于当下的年轻人来说，特别是在当前经济调整期的大背景下，应该把过去风险衡量的结果反过来，用100减去你的年龄，就是你该在这个岁数购买的保值类资产比例，先做好财富的保值，再考虑财富增值的问题。

较为容易保值的低风险资产有哪些呢，

1.类固收投资

固收那么低的收益，通胀都跑不赢，谈何保值？其实你错了，固收类投资保值的功能并不在于此。我们都知道，投资组合中不可能所有的钱都投入到高风险资产，高风险资产有亏有赚。赚的时候，固收可以锦上添花；那亏的时候，固收的保值作用就明显了，甚至能对冲损失。

由于受到“资管新规”监管政策影响，原来的一些固收类产品也并不担负刚性兑付的责任，要改成净值化管理，但还是会有一些类固收产品，比如信托产品。

2.保险类产品

任何保险产品，属性都一致，就是一种最具防御性的财务工具。防止一切不确定什么时间发生，但是几乎必然会发生的风险事故，当风险发生时，将受益人的财务损失降到最低或者做大风险对冲平衡。

保险以分红为主，收益大多并不固定，而且时间长，对于想要做好长期财富保值的小伙伴们来说，是个很不错的选择。

其实，理财规划从来就不是一件简单的事情，一百个人心中就会有一百种哈姆雷特，理财也是如此，只有早日摸索才能早日找到最适合自己的财富增值策略。