《宜信私募股权母基金社会影响力评估报告》是母基金行业内的第一份社会影响力评估报告,通过首次系统全面地探讨宜信私募股权母基金在社会影响力上的绩效,并披露相关结果,希望能够对从业人员及更广泛的社会大众深层次了解影响力评估的意义有所帮助,助推影响力因素纳入更多私募股权基金的投资策略。
Photo by Charles Forerunner on Unsplash 文章来源《华人家族财富》 1. 随着亚洲高净值人士走过家族财富高速积累的时期,他们开始将资产安全和保障作为财富管理的目标,而财富传承亦开始被提上日程。 在亚洲的传统文化中,传承这个极具挑战性的话题有时会被视为一种忌讳。然而,肆虐全球的新冠病毒疫情,让许多人停下来反思自己的人生目标,他们普遍持更开放、关怀和接受的态度,商讨传承和财富规划。 事实上,家族成员间坦诚及富有建设性的沟通,是做好财富管理与传承的基础,这不仅惠及年长一辈,亦有助于子孙后代摸索自己的道路。 2. 根据香港地区顶级财管管理人士的看法,所谓的家族财富,绝对不会只是守住账户上的数字、企业的股份和职务,而是守住家族的精神财富、领导力和价值观。 这话说起来容易,实践却是极难的。一些业界人士认为,在中国内地等刚富起来没多久的地区,过分强调家族价值观,不仅曲高和寡,而且也有违家族实情。 试想,当整个家族都还觉得自己不够富有时,主要矛盾自然是创造更多财富。而在华人世界,目前只有香港等极少地区,拥有真正意义上的大家族,并且通行西方理念。不仅是二十来岁的家族三代有过西方生活和学习的背景,四五十岁的家族二代也有类似经历,不存在鸡同鸭讲的问题。 在这样的家族中,因为代际之间有着更为类似的背景,所以灵魂沟通才有了可能。而一旦基于社会共识价值形成了独特的家族价值,精神传承才成为可能,无论在什么行业、职位和逆境中,均能激发更多积极创新的能力。 据说在典型的大家族中,父辈和儿孙辈在政治光谱上的位置相对更为接近,不太可能存在南辕北辙的情况(当然会有例外);而在普通家庭中,妈妈和女儿可能为了香港近日的动荡原因吵架,这很能说明问题。 当然,也有一些香港私人银行家认为,大家族中体现出的“政治光谱和谐”,可能与族长过于强势有关,其他成员在他“变弱”(退休、生病或过世)前,不太敢表露真实立场。不过,暂时没有很多例子支持这一说法。 Photo by Amy Hirschi on Unsplash 3. 价值观可以潜移默化,但很多事务性问题,还是需要说明白。 汇丰私人银行私人汇财策划董事总经理兼亚太区主管李思颖认为,根据业内人士与真正的华人家族的多代接触,他们认为在“守成家族”中,坦诚对话才是财富传承的基础,没有什么捷径可走。 李思颖建议,家族在有意做出财富转移时,需要坦诚与家人讨论财富转移的预期和期望。同时,在传承规划时尽量保持灵活性,让子女在变幻的世界中寻求独立自主之路。 例如,如果子女热衷慈善公益事业,讨论的话题可以围绕家族信托或基金的设立,以便他们将来可以继续运作;如果他们满怀创业精神并打算创业,则可能涉及提供实用建议及种子资本。 解决这些问题的关键,在于尽早开展周全和开放的对话。很多技术性问题,都能通过坦承对话解决。 4. 尽管许多亚洲老牌家族都迈出了重要一步,即价值观传承先行,其后开始灌输财务规划相关知识,好让子女日后管理财富,但在面对制定财富转移计划的过程时,他们却无法实施正确的策略来帮助继承人接收产业,继而管理财产,令财富增值。其中的一个难点,在于缺乏遗产规划。 妥善的遗产规划,是凝聚价值观共识后,高净值人士必须考虑的家族传承方式。实际上,美国有超过40%的成年人并未订立书面遗嘱;在英国,这一数字高达60%;在中国,并未订立遗嘱的比例可能高达99%。 避谈此类话题的理由众多,其中一个主要原因,应该是这个话题让人不安。同时,预期寿命延长、21世纪医学昌明、私人医保以及舒适的生活,都可能使大家延迟做出规划。 虽然推迟决定属人之常情,但未雨绸缪方为上策,此举将有助于提高透明度、增进彼此了解并促进和谐。对于遗产规划的趋势,李思颖建议亚洲财富管理界人士要加强学习,因为“随时可能用得着”。 财富管理界人士也应时刻向家族灌输:在经济不确定的时期,高净值人士更需要未雨绸缪,基于价值观共识,通过坦诚开放的沟通,及早筹划财富管理和遗产规划,让财富可以顺利传承。 Photo by Amy Hirschi on Unsplash 5. 多位香港私人银行家认为,要打破“富不过三代”的宿命,价值观潜移默化完成、遗产规划做好后,日常的制度化沟通才是关键。 一些有比较多北上交流经验的人士,会发现内地同行最爱说的是,老爸和孩子没法交流,中式思维和西式思维相差太远!平心而论,普遍拥有西方生活、学习经验的香港二代和三代,在家族生活层面,相对较少面临这个烦恼。但在家族企业的许多问题上,却也难以避免冲突,因为企业经营理念,与中西思维碰撞不同,很多涉及的是实务问题,以及技术变革下的商业变革问题。 资深家族企业顾问Dennis
T.
Jaffe早前曾就家族企业如何能够长远成功发展进行了深入研究。他访问了来自20个国家的知名家族企业,并将研究结果收录于其新书《Borrowed
from Your Grandchildren: The Evolution of 100-Year Family Enterprises》中。 研究显示,良好沟通是这些成功家族企业的共同点,它们因此更能安然挺过逆境,抗衡不明朗因素和保障财富。 不过,沟通也是一件说起来容易,做起来难的事情,在面对家族内部不同观点、利益和角力时,需要建立一个有效的沟通机制,才能真正确保沟通。 综合一些有过家族服务经验的香港财富管理界人士的看法,家族/家族企业可以通过这些途径加强内部沟通,包括:共同实现家族项目,撰写家族故事与感言,鼓励创业精神,准确阐明家族成员的角色和责任等。 危机往往让人的思路更加清晰周全。始料不及的严峻形势,让不少家族企业掌舵人意识到规划传承的重要性和迫切性。总而言之,根据香港业界的交流,价值观潜移默化-遗产规划-制度化沟通是家族传承的重要保障,也是各界同行需要下功夫钻研的重要服务能力。 | 免责声明 | 《华人家族财富》所刊发的文章及观点,均不构成任何投资建议。阅读者请根据独立判断做出投资决策,《华人家族财富》不对投资后果承担法律责任。 - The End -
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