来源：十五喵
理解宏观的重要性，它能帮助你看清趋势和风向，顺势而为。
过去20年我们国家崛起，靠的就是顺应了全球化的趋势，但2020是个转折点，风向变了，无论是严控房价，LPR改革，还是数字货币，节约粮食，都指向一个事情，风险！
但是我感觉很多人根本还没建立风险意识，甚至是错误的风险意识！
比方说可以参考银行是如何规避风险的，但还是有不少人纠结选LPR还是固定。
如果你稍微有点风险意识，这个答案是不言自明的。面对目光可见的风险，顶层的政策设计正在加紧修固围墙，可很多普通民众却仍然在裸奔......
所以，我想跟大家分享下风险的几个认知误区，以及作为普通人应该如何应对，本来以为这个题目应该很多人讲过，然而在网上一搜，竟然很难找到相关内容，那么就让我来做个总结吧。
希望大家能对比下从宏观和微观角度看待风险的不同结果。
这可能是我们最容易犯的错误，在生活中比比皆是，我随手可以举出一沓例子。
就拿孩子来说，有的家长怕孩子磕了碰了，因此就想尽办法把一切风险都规避掉，而商家也很配合，努力开发出各种儿童安全产品，全方位无死角，再加上一个贴身保镖，别说受伤了，孩子手脏一回都稀罕。
此外，很多学校由于担心安全隐患，就让孩子课间也待在座位上，身体受伤的风险是规避掉了，但是长远来看，这些温室中的花朵反而会面临更大的人生风险。
成人自身也存在问题。比如有些人非常害怕投资风险，因此股市不碰，基金不碰，只做定存和一些保本型的理财，但长远来看，这些理财方式连通胀的跑不过，因此他们的未来要面对更大的财务风险。
他们对宏观完全无感，更不用说理解央行以及货币产生的机制，而人为操控的通胀算法，包括CPI的统计已经失真，使得他们感受不到自己正加速变穷的现实。
诚然，他们的账面财富没有缩水，甚至还有缓慢的增长，这给他们带来了所谓的安全感，但是他们却没有意识到通胀正在一些特定的领域迅速蔓延，并反过来吞噬自己的财富。
只有积极投资是唯一的出路，虽然可能会面临短期亏损的风险，但在可以承受风险的年纪选择了逃避风险，那么必然面临的就是在不可承受风险的年纪被迅速击垮，这值得警醒啊！
在网上看到这么一句话，你们怕这怕那，难道就不怕一事无成吗？简直太精准了，相较于跌倒受伤的小风险，一事无成的大风险才是我们应该去规避的。
生活中我们还经常看到另外一群人，他们行事保守，勤俭节约，为了省两块钱公交车钱可以徒步半个小时，但是在投资领域却异常冒进，完全没有一点风险意识。比方说为了博取年化20%以上的收益，把自己的棺材本都搭进去了。
这些事情说多了都是泪，是时候改变自己的观念了，因此我呼吁，对于孩子，该放手时就放手，让他们自己去面对一些本来就该面对的小风险吧。
对于成人，人人都应该建立起投资意识，既然在投资中免不了要交学费，要亏钱，那不如趁早，年轻时反正没钱，亏也亏不了多少，但是在这个过程中所经历的心理磨炼可是无价的。
高风险，高收益
这个误区已经被投资界无数次证实了，实际上，目前的很多量化交易策略就是要找到市场中的低风险高收益机会。
因为人并不是理性的，市场也不是像传统理论说的那么有效，因此通过建模和强大的计算能力，基金公司总是在试验他们的秘方，如果一旦成功就会成为当年的明星基金，引来其他公司的纷纷效仿。
作为个人，我们没有能力去建模和计算，但这并不意味着我们就没有低风险高收益的机会，其实普通人真的有门槛很低的躺着赚钱的机会，那就是美股！
我知道你不一定认同，不过那是因为我们视角不同，这一点最能体现宏观和微观视角的差别。你听我讲完再想想在不在理。
之所以在投资领域把股票归为风险资产，那是因为短期内或者就单一股票而言，它的价格波动太大了，而股价又取决于公司的经营状况，市场的信心，投机的氛围等等因素，要想把这些状况都搞清楚几乎是不可能的，即使对专业人士也不例外。
因此如果只从微观层面上，股价看上去就是毫无规律的涨涨跌跌，让人完全摸不到节奏，我知道有人肯定要力挺技术面分析，但技术分析到底有没有用存在争议。
由于不了解，所以恐惧，所以认为风险大。但是如果我们换个宏观视角，来看美股的整体走势，情况就明朗多了。
如果我们把每5年作为一个单位，计算过去50年的投资收益率，就可以发现只有1970-1974和2000-2004这两个阶段收益率为负，而其余期间都为正，而且大部分区间年化收益率都高达两位数。
如果2000年初在美股上投入1块钱，那么到2019年末就变成了3.21。这说明，如果你是一个成熟的长线投资者，注意选股组合，那么在美股上是铁定赚钱的，这不就是低风险高收益吗？
之所以很多人还亏钱，就是因为他们并不是成熟的投资者，短期的股价波动很容易让他们心态崩溃。即使他知道长线赚钱，也一样守不住。所以我非常赞同要炒股就趁早，早期交少点学费，磨炼心智，后面才可能赚钱。
可是现实中明白这个道理的少之又少，我4月份在B站推荐美股的时候，却被很多人喷，说叫人炒股的都是骗子，其实这些喷子对风险真的有很大的误解。
而这种误解很可能导致他们逆向操作，去选择一些高风险低收益甚至负收益的产品，比如民间借贷，P2P等，甚至包装成银行理财的产品也可能是P2P。
这就是宏观和微观对风险的不同看法，还好有人还是get到了我的意思，他应该收获不错，因为自我推荐到本文截稿，标普500涨了21%，纳指涨了31%。
当然，我同意这种股市是极不正常的，不过这又可以从宏观角度解释的通，以后有机会再说。如果你还停留在微观，可能就会陷入股票涨涨跌跌的纠结当中，特别是前几天股市大跌。
其实只要你能做一个把持住自己的长线投资者，暴跌后就是进入的机会。
投资确实有风险，但相当一部分来自于个人认知不足，来自于不愿意为自己负责！
所以，投资真的是要交学费的，那种认为股市到处是黄金的想法，和认为股市就是赌场一样，都是不可取的。还是那句话，股市有风险，入市需谨慎！
泰坦尼克号的“安全感”
泰坦尼克号在触礁之前异常平静，大部分人都进入了甜美的梦乡，而Jack和Rose正在偷情，没有人意识到一场灭顶之灾即将来临。
因为泰坦尼克是当时最大最先进的游轮，而船长拥有40年航海经验，和这么一艘庞然大物绑定在一起感觉到安全是再自然不过的事情了，只不过，这种虚假的安全感有时候却是致命的，无数人为此付出了惨痛的代价。
不知道还有多少人记得拥有2万1千名员工的安然公司破产案？
这家能源公司在1996-2001连续6年被《财富》杂志评为“美国最具创新精神的公司”，股价像坐上了火箭，1999-2000年飙升了190%，有1万多名员工选择用自己的401k养老金投资安然的股票。
然而到2001年底，安然因财务造假轰然倒塌，20亿美元养老金泡汤。
你可能觉得这些都是极端的案例，不会发生在自己身上，然而实际上，这样的例子比比皆是，只是大多数人后知后觉，或者是由于懒惰，只要还没有真正被社会毒打过，就永远不会醒悟。
这方面我感触很深，因为自己就走了很多弯路，直到最近几年才幡然醒悟，想当初是有人提醒过我的，我没有在意，也许是任性，也许是太自负，非得要撞上南墙才回头。人性使然吧，所以既然迟早要被社会毒打，那就趁早，早打早醒悟！
然而，我也知道，无论我再如何苦口婆心，一定有人不以为然，比方说我在《等你老了，能拿多少养老金？》那期里面指出来，养老要靠自己，别把责任都让渡给郭嘉，可有些人就是不相信，还是坚持认为只要按时交社保，老了自然不用愁！
可是看看隔壁的日本，几百万下流老人遇到严重的生存危机，事实就摆在那里，而收入和养老基础设施都远远不及日本的我们，又是哪里来的自信呢？
如果家底不够殷实，还不醒悟，将来可真是有的苦果吃。而那些认同我观点的人，我只送你们一句话：知行合一！
对于习惯被家庭或企业荫庇的人，要努力逼迫自己走出舒适区，想象一下当你要穿越戈壁时后面没有吉普车为你运送粮食和水了，或者你要一个人策划一场旅行，而不是像过去一切由父母打点，你只要肉身出席就好了。
虽然一开始你肯定很不舒服，但一旦你真正为自己负责了，那种成就感和安心是无与伦比的。
风险是未知的
其实这也是关乎一个视角问题，举个例子，你很难预测一个60岁老人一年后的生存概率，但是却能比较准确的估算出100万个60岁老人中有多少人一年后还在世，实际上，这恰恰是保险公司能够持续经营的基础所在。
保险公司基于群体建模，计算风险，提供保单，如果不出现黑天鹅事件，保险公司是稳赚不赔的。
而对于个人，虽然不能预知风险，但是可以通过付出一点成本，将风险转嫁给保险公司，这是一个双赢的局面。
ZF也意识到了这个问题，不论是医保还是养老，靠财政补贴的模式终究是没法持续的。
8月26日，国家医保局发布了《关于建立健全职工基本医疗保险门诊共济保障机制的指导意见（征求意见稿）》，最值得重视的变化就是今后公司帮员工交的医保全部进入统筹账户。
31日，深圳医保局联合14家保险公司，推出了可以用个人账户余额购买的专属医疗险，这些政策传递了一个明确的信号：财政补贴模式难以为继，社会的互帮互助重要性凸显，包括商业保险。
如果看数据就更加明显，下图是历年来ZF在卫生方面的公共支出以及年增长率。
可以明显的看到增速下滑的趋势，目前ZF的支出在总卫生支出中占比27%，而挑大梁的是社会支出（除了ZF和个人之外的支出），占比45%，其中主要就是各种医疗保险。
随着我国进入老龄化社会，卫生投入的加大，这部分负担只能由保险来承担，别无他法！因此可以预见医保行业还会持续爆发，这不，ZF都挑头在往这方面引导了，还看不懂的真应该时常关注我们。
关于这次的个人医保账户改革，以及ZF医保和商保的对比详情，请点击下面文章进一步了解。
里面有干货，也有喵哥精心挑选出来的一些优质商业险（面向全国），性价比很高，大家可以自己对比后选购。我们拒绝了很多商单合作，但推荐好的产品的恰饭我们会继续，这是账号持续发展的必要条件。
好了，以上就是我总结的四个风险认知误区，都是自己的感悟和肺腑之言，喜欢宏观的朋友都是有智慧的人，因为他们更具备独立思考的能力，更能透过现象看清本质。
而我特别希望我的账号能成为帮助大家看清趋势的眺望台，360度无死角。
作为本期的总结，我想说，面向未来，我们一定要建立起风险对冲和投资意识，前者保证你不会因为变故而突然陷入困境，而后者是你继续攀登财务高峰的云梯，缺一不可，如果两者都做的好，未来必定可期。
最后，恳请朋友们多多点赞转发，你的支持对我们非常重要，谢谢！
本期就到这样，stay hungry，stay smart，see U
